통합사회

Ⅴ. 시장 경제와 금융

4. 안정적인 경제생활과 금융 설계

01. 글의 흐름상 (    ) 안에 들어갈 자산 관리 원칙을 옳게 연결한 것은?

자산 관리를 할 때에는 세 가지 원칙을 고려해야 한다. ( ㉠ )은 자신이 투자한 금융 상품의 원금과 이자가 보전될 수 있는 정도를 가리키고, ( ㉡ )은 투자 자산의 가격 상승이나 이자 수익을 기대할 수 있는 정도를 의미한다. ( ㉢ )은 보유하고 있는 자산을 쉽게 현금으로 바꿀 수 있는 정도를 뜻한다.

	㉠	㉡	㉢
①	수익성	안전성	유동성
②	안전성	수익성	유동성
③	유동성	안전성	수익성
④	안전성	유동성	수익성
⑤	수익성	유동성	안전성

02. 자산 관리와 관련하여 다음 글에서 강조되는 내용  으로 가장 적절한 것은?

포트폴리오: ‘계란을 한 바구니에 담지 마라.’

포트폴리오(portfolio)는 원래 간단한 서류 가방이나 자료 수집철을 뜻하는 말로 금융에서는 금융 기관이나 개인이 보유한 금융 자산의 목록을 뜻한다. 가진 돈을 한 종목에 모두 투자한 경우 그 종목의 가격이 크게 떨어지면 큰 손해를 보게 되지만 포트폴리오 투자를 하게 되면 한 종목의 가격이 크게 떨어지더라도 다른 종목이 크게 떨어지지 않거나 오히려 오른다면 전체적으로 큰 손해를 면할 수 있게 된다. 결국, 포트폴리오를 구성하는 것은 한 바구니에 모든 계란을 담을 경우 사고 발생 시 계란이 모두 깨질 수 있으니 여러 곳에 나누어 담으라는 ‘계란을 한 바구니에 담지 마라.’라는 격언과 같다.

① 생애 주기를 고려한 투자

② 지출보다 수입을 고려한 투자

③ 수익성이 높은 자산으로의 집중 투자

④ 단기보다 장기적인 목표에 따른 투자

⑤ 투자 위험성의 최소화를 위한 분산 투자

03. 일반적인 자산 및 자산 관리에 대한 옳은 설명만을  <보기>에서 있는 대로 고른 것은?

<보기>

ㄱ. 주식은 수익성과 유동성이 높지만, 안전성이 떨     어 진다.

ㄴ. 은행 예금은 유동성과 안전성이 높지만, 수익성     은 떨어진다.

ㄷ. 대규모 자산의 증식 수단으로 적합한 부동산        은 유동성이 매우 높다.

ㄹ. 투기는 장기적인 시세 차익을 좇으므로 사회     에 긍정적인 영향을 끼친다.

① ㄱ, ㄴ          ② ㄱ, ㄷ           ③ ㄷ, ㄹ

④ ㄱ, ㄴ, ㄹ      ⑤ ㄴ, ㄷ, ㄹ

04. 그림은 A∼C군 금융 상품의 수익성과 위험도의 관  계를 나타낸 것이다. 이에 대한 설명으로 옳은 것      은? (단, 위험도가 낮고 수익성이 높은 금융 상품일     수록 좋은 상품으로 판단한다.)

① 주식은 A군에 속한다고 볼 수 있다.

② 정기 예금은 B군에 속한다고 볼 수 있다

③ B군 보다 C군에 속하는 금융 상품이 상대적으로 좋    은 상품이다.

④ A군과 같은 수익성에 C군과 같은 안전성을 결합한    금융 상품이 최선이다.

⑤ ‘계란을 한 바구니에 담지 마라’는 격언에 충실한      투자를 하려면 C군을 배제한 투자를 해야 한다.

05. 자산 관리 원칙 A ∼ C에 대한 옳은 설명을 <보기>에서  고른 것은?

자산 관리 원칙	의미
A	필요할 때 현금으로 전환할 수 있는 가능성의 정도
B	원금에서 손실을 가져올 가능성(위험성)이 적은 정도
C	원금에 비해 얼마나 더 많은 이익을 얻을 수 있는지의 정도

<보기>

ㄱ. 채권은 주식보다 C가 높다.

ㄴ. 주식은 부동산보다 A가 높다.

ㄷ. B가 높은 자산일수록 C도 높다.

ㄹ. B는 보유한 금융 상품이 예금자 보호 제도의     적용을 받는지를 확인하는 것과 관련이 있다.

① ㄱ, ㄴ  ② ㄱ, ㄷ  ③ ㄴ, ㄷ  ④ ㄴ, ㄹ  ⑤ ㄷ, ㄹ

06. 금융 상품에 대한 설명으로 옳지 않은 것은?

① 요구불 예금은 입출금이 자유로운 예금이다.

② 저축성 예금의 주된 목적은 이자 수입이다.

③ 수익 증권, 뮤추얼 펀드 등은 직접 투자 상품이다.

④ 주식은 기업이 자금 조달을 위해 회사 소유권의 일부를 투자자에게 주는 증표이다.

⑤ 채권은 돈을 빌리면서 언제까지 빌리고, 이자를 언제, 얼마를 줄 것인지를 약속한 증서이다.

07. 표는 생명 보험 회사의 보험 상품 종류와 특징을 나타  낸다. ㉠ ∼ ㉢에 들어갈 상품명을 옳게 연결한 것은?

보험	특징
㉠	전 생애를 보장하는 사망 보험 (기간이 정해진 경우: 정기 보험)
㉡	병에 걸린 경우에 들어가는 치료비, 입원비 등을 보상(특히 병이 암인 경우: 암 보험)
㉢	우연한 외부적 사고로 인하여 신체에 해를 입고 그 결과 사망하거나 장애가 생길 때 보상

	㉠	㉡	㉢
①	상해 보험	종신 보험	질병 보험
②	질병 보험	상해 보험	종신 보험
③	종신 보험	질병 보험	상해 보험
④	종신 보험	상해 보험	질병 보험
⑤	상해 보험	질병 보험	종신 보험

08. A에 해당하는 금융 상품에 대해 잘못 설명하고 있는   학생은?

□ 오늘의 학습 주제 그림:        A        □

① 갑: A는 기업이 장기적인 사업 자금 조달을 위해      발행하는 것입니다.

② 을: 기업 입장에서 A의 발행은 자본금의 증가를 의  미하며 A는 만기가 없습니다.

③ 병: 기업이 발행한 A는 돈을 투자한 대신 회사 소유권의 일부를 투자자에게 준다는 증표입니다.

④ 정: A 가격이 낮게 형성되었을 때 매수했다가 가격 이 오른 시점에 내다 팔아서 얻는 이익을 투자      수익이라고 합니다.

⑤ 무: A 투자자들이 회사 경영을 통해 얻은 수익 가운데 일부를 투자자의 투자 지분에 따라 나눠주는   데 이를 배당이라고 합니다.

09. 연금에 대한 옳은 설명만을 <보기>에서 있는 대로 고른 것은?

<보기>

ㄱ. 노후 생활의 안정을 위해 적립한 후, 은퇴      후에 받는 돈을 의미한다.

ㄴ. 국민연금과 퇴직 연금은 국가가 보장하는 공  적 연금이다.

ㄷ. 개인연금은 본인의 희망에 따라 가입하는 사  적 연금이다.

ㄹ. 국민연금은 의무 가입을, 퇴직 연금은 임의   가입을 원칙으로 한다.

① ㄱ, ㄴ          ② ㄱ, ㄷ           ③ ㄷ, ㄹ

④ ㄱ, ㄴ, ㄹ      ⑤ ㄴ, ㄷ, ㄹ

10. 생애 주기에 대한 옳은 설명만을 <보기>에서 있는  대로 고른 것은?

<보기>

ㄱ. 일반적으로 생애 주기의 단계는 아동기, 청     년기, 중·장년기, 노년기로 구분할 수 있다.

ㄴ. 일반적으로 아동기와 청년기는 소비보다 소    득이 많은 시기이다.

ㄷ. 일반적으로 중·장년기에는 양(+)의 저축이     나타난다.

ㄹ. 퇴직 시점을 노년기의 진입기로 본다면, 일    반적으로 퇴직 시점에 생애 동안 누적된 저축액이 가장 많다고 볼 수 있다.

① ㄱ, ㄴ          ② ㄱ, ㄷ          ③ ㄴ, ㄹ

④ ㄱ, ㄷ, ㄹ      ⑤ ㄴ, ㄷ, ㄹ

11. 그림은 생애 주기 이론을 나타낸다. 이에 대한 옳  은 설명만을 <보기>에서 있는 대로 고른 것은?

(단, (가)와 (나)는 생애 동안의 소득 또는 소비 중      하나를 나타낸다.)

• 저축=소득-소비

<보기>

ㄱ. (가)는 소비, (나)는 소득이다.

ㄴ. 축적된 재산은 B에서 가장 많다.

ㄷ. 소득에 비해 소비의 흐름이 안정적이다.

ㄹ. A이전에는 음(-)의 저축이, A이후에는 양(+)     의 저축이 이루어진다.

① ㄱ, ㄴ          ② ㄱ, ㄷ           ③ ㄷ, ㄹ

④ ㄱ, ㄴ, ㄹ      ⑤ ㄴ, ㄷ, ㄹ

12. 재무 설계의 과정 중 다음의 내용이 해당하는 단계  로 옳은 것은?

• 단기: 보통 1년 안에 이루기 원하는 것

예) 도서 구입, 여행용품 구입, 의복 구입

• 중기: 대개 1년 ~ 5년 사이 이룰 수 있는 것

예) 자동차 교체, 유럽 5개국 여행, 창업 자          금 마련

• 장기: 5년 이상이 시간이 걸리는 것

예) 내 집 마련, 노후 자금 마련, 자녀 교육          자금 마련

① 재무 목표 설정

② 재무 상태 분석

③ 목표 달성을 위한 대안 모색

④ 재무 행동 계획 실행

⑤ 재무 실행 평가와 수정

13. 그림은 일반적인 생애 주기의 수입과 지출을 나타  낸 것이다. 그림을 보고 진술한 내용으로 적절하지     않은 것은?

① 경제적 은퇴를 전후하여 수입과 지출의 급격한 변화가 나타난다.

② A면적은 양(+)의 저축을, B면적은 음(-)의 저축을 의미한다.

③ ‘A≧B’면 가계 수지의 적자가 발생하지 않는다는 의미이다.

④ 경제적 은퇴 전의 A로 경제적 은퇴 후의 B를 메울 수 있도록 재무 설계를 해야 한다.

⑤ 경제적 은퇴 시점이 늦춰진다면, 경제적 측면에서 노후 생활이 좀 더 풍요로워질 것이다.

<정답과 해설>  Ⅴ-4단원

01. ②   02. ⑤   03. ①   04. ⑤   05. ④   06. ③

07. ③   08. ④   09. ②   10. ④   11. ②   12. ①

13. ⑤

01. ②

안전성은 자신이 투자한 금융 상품의 원금과 이자가 보전될 수 있는 정도를 가리키고, 수익성은 투자 자산의 가격 상승이나 이자 수익을 기대할 수 있는 정도를 의미한다. 유동성은 보유하고 있는 자산을 쉽게 현금으로 바꿀 수 있는 정도를 뜻하며 환금성이라고도 한다.

02. ⑤

‘계란을 한 바구니에 담지마라.’는 격언은 금융 자산 투자 시에 한 가지 자산에 투자하는 것보다 여러 유형의 자산에 분산 투자하여 위험을 줄이라는 의미이다.

03. ①

대규모 자산의 증식 수단으로 적합한 부동산은 바로 현금화하기가 어렵기 때문에 유동성(환금성)측면에서 매우 치명적이다. 즉 수익성은 높을 수 있지만 유동성은 매우 낮다. 또한 투기는 단기적인 시세 차익을 좇으므로 사회에 혼란을 가져오는 등 부정적인 영향을 끼친다.

04. ⑤

‘계란을 한 바구니에 담지 마라’는 격언에 충실한      투자를 하려면 C군을 배제한 투자를 해야 한다. 왜냐하면 C군은 수익성도 낮은 편이고, 안전성도 낮은 편(위험도가 높은 편)이기 때문이다. 따라서 일반적으로는 A군과 같이 안전성이 높거나 B군과 같이 수익성이 높은 금융 상품에 투자해야 한다.

05. ④

A는 유동성, B는 안전성, C는 수익성을 가리킨다. 채권은 주식보다 안전성이 높으며, 일반적으로 안전성이 높은 자산이 수익성까지 높은 경우는 거의 없다. 또한, 금융상품이 예금자 보호 제도의 적용을 받는지를 확인하는 것은 안전성을 확인하는 측면으로 볼 수 있다.

06. ③

수익 증권, 뮤추얼 펀드 등은 간접 투자 상품이다. 즉, 금융 기관에 돈을 맡겨서 대신 투자하도록 하는 방법을 사용하며, 수익은 예금 이자보다 높을 수 있으나 자산 운용의 결과에 따라서는 원금 손실이 날 수도 있으며, 이 경우 손실의 책임은 고객에게 있다.

07. ③

㉠은 종신 보험, ㉡은 질병 보험, ㉢은 상해 보험을 가리킨다.

08. ④

그림은 주식의 앞면과 뒷면을 나타낸 것이다. 주식 가격이 낮게 형성되었을 때 매수했다가 가격이 오른 시점에 내다 팔아서 얻는 이익을 ‘시세 차익’이라고 한다.

09. ②

연금에는 국가가 보장하는 공적 연금, 기업이 보장하는 퇴직 연금, 개인이 준비하는 개인연금이 있다. 국민연금은 공적 연금이나 퇴직 연금은 공적 연금이 아니다. 또한, 국민연금과 퇴직 연금은 모두 의무 가입을, 개인연금은 임의 가입을 원칙으로 한다.

10. ④

일반적으로 아동기와 청년기는 소득보다 소비가 많은 시기이다. 왜냐하면 대부분 중·장년기에 취업을 하여 소득을 얻게 되며, 그 전 시기인 아동기와 청년기에는 대부분 취업 준비가 이루어지므로 소득은 적고 소비지출이 더 많은 것이 일반적이다. 또한, 양(+)의 저축이란, 저축(소득에서 소비를 차감한 값, 즉 ‘소득-소비’)이 0보다 큰 경우를 의미하며, 0보다 작은 경우는 음(-)의 저축이라고 한다.

11. ②

ㄱ. (가)는 소비, (나)는 소득이다. ㄷ. 소득은 실선으로 급격히 증가했다가 급격히 감소하는 형태를 보이고, 소비는 점선으로 매우 완만하게 조금씩 증가하는 형태를 보인다. 즉, 소득에 비해 소비의 흐름이 안정적이다.

|바른 답 만들기| ㄴ. 축적된 재산은 소비 곡선(가)과 소득 곡선(나)이 두 번째로 교차하는 시점, 즉 노년기가 시작되는 시점에서 가장 많다. B는 단순히 일시적으로 소득이 가장 많이 들어오는 시점을 의미할 뿐, 누적된 재산이 가장 많은 시점이 아님에 유의해야 한다.

ㄹ. A이전에는 소비가 소득보다 크므로 음(-)의 저축이 이루어지며, A이후에는 소득이 소비보다 커지는 양(+)의 저축이 이루어지다가 노년기가 시작되는 시점부터 소비가 소득보다 커지면서 음(-)의 저축이 이루어진다.

12. ①

제시된 내용은 기간별(단기⋅중기⋅장기)로 달성하고자 하는 재무 목표를 나타낸다. 따라서 재무 설계 과정(5단계) 중에서 가장 첫 번째 단계인 재무 목표 설정 단계이다.

13. ⑤

그림에 나타나 있는 ‘경제적 은퇴’ 시점은 경제적으로 소득을 얻게 되는 생산 활동이 중단되는 시점이라고 보면 된다. ① 그림에서 보듯이 경제적 은퇴를 전후하여 수입과 지출의 급격한 변화가 나타난다. ② A면적은 양(+)의 저축을, B면적은 음(-)의 저축을 의미한다. ③  A는 수입이 지출보다 큰 영역이고, B는 지출이 수입보다 큰 영역이므로 B가 A보다 크다면 가계 수지의 적자가 발생하게 된다. ④ 경제적 은퇴 전의 A로 경제적 은퇴 후의 B를 메울 수 있도록 계획을 세워야 합리적인 재무 설계가 된다.

|바른 답 만들기| ⑤ 경제적 은퇴 시점이 늦춰진다고 해서(수입 증가 구간이 늘어난다고 해서), 경제적 측면에서 노후 생활이 좀 더 풍요로워질 것이라고 단정 지을 수는 없다. 왜냐하면, B면적인 음(-)의 저축이 급격히 증가하는 경우도 발생할 수 있기 때문이다.